分析RSI睇佢有冇「形」

上 周 談 過 RSI 的 公 式 和 製 作 ， 本 周 開 始 介 紹 RSI 的 實 戰 運 用 。 首 先 要 講 的 ， 是 RSI 的 「 形 」 。 這 說 的 形 ， 是 指 圖 表 形 態 。 技 術 指 標 當 中 ， 只 有 少 數 可 用 圖 表 形 態 分 析 ， RSI 是 其 中 之 一 。 正 如 股 價 一 樣 ， RSI 也 可 以 畫 出 三 角 形 、 頭 肩 頂 、 雙 頂 等 圖 表 形 態 ， 可 靠 性 亦 甚 高 。 當 然 ， 在 股 價 圖 上 常 用 的 升 軌 、 降 軌 、 阻 力 線 和 支 持 線 等 ， 亦 可 應 用 於 RSI 圖 上 。 更 重 要 的 一 點 是 ， RSI 突 破 形 態 、 升 軌 、 降 軌 、 阻 力 或 支 持 的 時 間 ， 往 往 比 股 價 走 先 一 步 ， 因 而 有 很 好 的 預 測 作 用 。 附 圖 為 長 實 （ 001 ） 的 周 線 圖 ， 圖 中 的 A 部 份 是 雙 底 形 態 ， 9 RSI 突 破 頸 線 55 後 ， 一 直 升 到 71 水 平 ， 其 突 破 的 時 間 ， 也 比 股 價 快 足 一 個 星 期 。 圖 中 B 部 份 是 個 三 角 形 ， 突 破 後 曾 作 後 抽 ， 然 後 再 上 ， 最 高 升 到 接 近 83 水 平 。 這 次 RSI 與 股 價 同 步 突 破 ， 未 有 走 快 一 步 。 C 部 份 是 個 頭 肩 頂 形 態 。 在 RSI 營 造 頭 肩 頂 時 ， 股 價 反 覆 上 升 到 110 元 ， 形 成 一 密 集 區 ， 支 持 位 在 99.90 元 。 在 今 年 2 月 16 日 完 結 的 一 周 ， 9 RSI 跌 穿 頭 肩 頂 頸 線 ， 收 報 59.05 ， 而 同 周 長 實 股 價 收 報 101.50 元 ， 仍 在 支 持 位 之 上 。 到 了 3 月 2 日 結 束 的 一 周 ， 長 實 股 價 跌 穿 支 持 ， 以 大 陰 燭 插 落 ， 收 報 93.45 元 。 在 這 個 例 子 中 ， RSI 發 揮 了 很 好 的 預 警 作 用 。

早 一 步 發 出 訊 號

圖 中 D 部 份 是 下 降 軌 ， 在 7 月 6 日 結 束 的 一 周 升 破 ， 股 價 亦 同 步 以 大 陽 燭 升 破 短 期 降 軌 。 值 得 注 意 的 是 ， RSI 所 突 破 的 ， 是 今 年 1 月 延 伸 下 來 的 中 線 降 軌 ， 而 股 價 由 1 月 延 伸 下 來 的 阻 力 卻 未 有 同 步 升 破 。 長 實 股 價 最 終 能 否 升 破 阻 力 ？ 從 RSI 率 先 破 位 看 ， 機 會 頗 大 。 RSI 實 戰 運 用 的 第 2 個 要 點 ， 是 看 有 沒 有 Failure Swings 。 照 字 面 直 譯 ， Failure Swings 就 是 「 失 敗 的 擺 動 」 ， 真 有 不 知 所 云 之 感 ， 其 實 那 是 指 「 高 低 頂 」 或 「 高 低 底 」 。 當 RSI 升 上 超 買 區 （ 這 點 很 重 要 ） ， 做 了 一 個 頂 ， 回 調 後 再 升 ， 但 不 能 升 越 前 頂 ， 繼 而 更 跌 破 上 次 調 整 的 低 位 ， 那 就 是 「 高 低 頂 」 ， 是 利 淡 訊 號 。 附 圖 C 部 份 中 ， 頭 肩 頂 的 頭 部 和 右 肩 一 高 一 低 ， 就 是 高 低 頂 例 子 。 反 過 來 說 ， 當 RSI 跌 入 超 賣 區 做 了 一 個 底 ， 反 彈 後 再 跌 ， 但 不 能 跌 低 於 前 底 ， 繼 而 更 升 破 上 次 反 彈 的 高 位 ， 那 就 是 「 高 低 底 」 ， 是 利 好 訊 號 。 RSI 其 餘 的 實 戰 要 點 下 次 再 談 。