MACD最進取的買賣策略

介 紹 過 MACD 的 基 本 和 進 取 買 賣 策 略 後 ， 今 日 向 各 位 介 紹 MACD 的 柱 狀 圖 （ Histogram ） ， 以 及 最 進 取 的 買 賣 策 略 。 除 了 MACD 線 （ 快 線 ） 和 訊 號 線 （ 慢 線 ） ， 我 們 還 可 以 在 MACD 圖 表 上 繪 製 柱 狀 圖 。 柱 狀 圖 就 像 一 根 一 根 的 柱 ， 有 些 在 0 線 之 上 ， 有 些 在 0 線 之 下 ， 到 底 代 表 甚 麼 ？ 柱 狀 圖 上 每 一 根 柱 的 數 值 ， 其 實 是 快 線 減 去 慢 線 所 得 的 差 數 。 快 線 數 值 大 過 慢 線 時 ， 差 數 是 正 數 ， 是 為 牛 差 距 ， 柱 狀 圖 在 0 線 之 上 。 反 之 ， 若 快 線 數 值 小 於 慢 線 ， 差 數 是 負 數 ， 是 為 熊 差 距 ， 柱 狀 圖 在 0 線 之 下 。 早 前 曾 說 過 ， 快 線 在 0 線 之 上 時 ， 代 表 好 友 佔 上 風 ， 若 在 0 線 之 下 ， 則 是 淡 友 佔 上 風 ， 故 單 看 快 線 所 在 之 處 ， 已 可 知 好 淡 那 一 方 佔 上 風 。 柱 狀 圖 則 更 進 一 步 ， 它 可 以 告 訴 大 家 ， 此 際 是 好 友 力 量 正 在 增 強 中 ， 還 是 淡 友 力 量 在 加 強 。 在 柱 狀 圖 上 ， 相 鄰 之 柱 在 0 線 之 上 一 柱 高 於 一 柱 ， 即 坡 度 （ Slope ） 向 上 ， 意 味 佔 上 風 的 好 友 力 量 增 強 。 反 之 ， 若 坡 度 轉 為 下 斜 ， 相 鄰 之 柱 在 0 線 之 上 一 柱 低 於 一 柱 ， 意 味 好 友 力 量 轉 弱 。

柱 狀 圖 顯 示 好 淡 力 量 變 化

若 相 鄰 之 柱 在 0 線 之 下 一 柱 低 於 一 柱 ， 代 表 本 已 佔 了 上 風 的 淡 友 力 量 增 強 。 反 之 ， 若 相 鄰 之 柱 在 0 線 之 下 一 柱 高 於 一 柱 ， 坡 度 轉 為 向 上 ， 則 意 味 淡 友 雖 佔 上 風 ， 但 力 量 在 減 弱 中 。 慣 於 短 炒 的 股 友 ， 可 以 利 用 MACD 的 柱 狀 圖 ， 作 最 進 取 的 買 賣 策 略 ： （ 1 ） 柱 狀 圖 坡 度 轉 跌 為 升 （ 即 最 後 一 柱 開 始 高 於 上 一 柱 ） 時 買 入 ， 以 股 價 跌 破 最 近 期 的 低 位 止 蝕 。 （ 2 ） 柱 狀 圖 坡 度 由 升 轉 跌 （ 即 最 新 一 柱 開 始 低 於 上 一 柱 ） 時 沽 空 ， 以 股 價 升 破 最 近 期 高 位 止 蝕 。 右 圖 為 儀 征 （ 1033 ） 日 線 圖 ， 股 價 於 5 月 10 日 破 位 急 升 ， 柱 狀 圖 坡 度 同 步 上 升 ， 意 味 升 勢 「 健 康 」 。 5 月 15 日 股 價 升 上 近 年 高 位 ， 柱 狀 圖 當 日 的 一 柱 亦 升 上 高 位 （ a 點 ） ， 可 是 翌 日 的 一 柱 開 始 低 於 前 柱 ， 坡 度 由 升 轉 跌 ， 是 沽 貨 或 沽 空 訊 號 。 值 得 注 意 的 是 ， MACD 線 要 遲 至 5 月 28 日 才 下 破 訊 號 線 發 出 沽 貨 訊 號 ， 柱 狀 圖 的 訊 號 快 得 多 。 （ 3 ） 柱 狀 圖 坡 度 變 化 所 發 出 的 買 賣 訊 號 雖 快 ， 但 可 靠 性 較 低 ， 故 必 須 設 止 蝕 位 保 護 。 相 對 而 言 ， 周 線 圖 的 MACD 柱 狀 圖 可 靠 性 較 高 ， 可 作 中 短 線 入 市 的 參 考 。 （ 4 ） 柱 狀 圖 亦 有 背 馳 訊 號 ， 比 坡 度 訊 號 可 靠 得 多 ， 右 圖 的 b 、 c 、 d 形 成 3 底 背 馳 ， 股 價 隨 後 即 見 急 升 。