活用MACD炒短中線

上 周 介 紹 過 MACD 的 基 本 買 賣 策 略 ， 這 套 策 略 偏 向 保 守 ， 最 大 的 缺 點 是 反 應 慢 ， 尤 其 在 轉 勢 市 時 ， 若 硬 要 等 到 雙 牛 或 雙 熊 訊 號 才 採 取 行 動 ， 會 十 分 吃 虧 。 在 上 周 的 例 子 中 ， 新 地 （ 016 ） MACD 在 E 點 見 牛 熊 ， 股 價 以 大 裂 口 急 挫 ， 明 顯 轉 勢 ， 若 硬 要 等 到 雙 熊 才 沽 空 ， 就 會 失 去 一 大 截 利 潤 。 今 日 介 紹 MACD 另 一 套 買 賣 策 略 ， 這 套 策 略 比 較 進 取 ， 適 合 風 險 承 受 能 力 較 大 、 偏 愛 中 短 線 炒 賣 的 投 資 者 ： ‧ MACD 線 於 0 線 之 下 升 越 訊 號 線 ， 發 出 熊 牛 訊 號 。 現 在 熊 牛 不 再 只 是 平 淡 倉 訊 號 ， 更 是 反 手 買 入 訊 號 。 買 入 後 ， 若 MACD 線 再 次 跌 穿 訊 號 線 ， 應 沽 貨 止 賺 或 止 蝕 。 若 MACD 線 與 訊 號 線 在 買 貨 後 均 升 越 0 線 ， 變 成 雙 牛 ， 可 考 慮 加 注 。 ‧ MACD 線 於 0 線 之 上 跌 破 訊 號 線 ， 發 出 牛 熊 訊 號 。 現 在 牛 熊 不 再 只 是 平 好 倉 訊 號 ， 更 是 反 手 沽 空 訊 號 。 沽 空 後 ， MACD 線 若 再 次 升 越 訊 號 線 ， 應 立 即 平 淡 倉 計 數 。 若 MACD 線 和 訊 號 線 在 沽 空 後 均 跌 破 0 線 ， 變 成 雙 熊 ， 可 考 慮 加 碼 沽 空 。

配 合 背 馳 訊 號 效 果 佳

‧ 這 套 進 取 的 策 略 ， 優 點 是 買 賣 訊 號 較 多 ， 合 短 炒 需 要 ， 而 且 對 市 況 轉 變 的 反 應 較 快 ， 在 轉 向 市 中 獲 利 遠 勝 保 守 策 略 。 當 然 ， 進 取 的 策 略 亦 有 其 缺 點 ， 頻 密 發 出 買 賣 訊 號 ， 難 免 增 加 出 錯 的 機 會 。 在 熊 牛 訊 號 下 偷 步 造 好 ， 或 是 在 牛 熊 訊 號 下 偷 步 造 淡 ， 若 要 減 低 出 錯 的 機 會 ， 最 好 配 合 其 他 指 標 或 分 析 法 運 用 ， 其 中 一 個 方 法 是 配 合 背 馳 訊 號 買 賣 。 一 如 RSI ， MACD 的 背 馳 訊 號 十 分 重 要 ， 小 邱 會 另 文 再 談 。 簡 單 而 言 ， 股 價 浪 頂 高 於 浪 頂 ， 而 MACD 線 浪 頂 低 於 浪 頂 ， 是 為 利 淡 的 頂 背 馳 。 股 價 浪 底 低 於 浪 底 ， 但 MACD 線 浪 底 高 於 浪 底 ， 則 是 利 好 的 底 背 馳 。 右 圖 為 中 石 化 （ 386 ） 日 線 圖 ， 今 年 3 月 22 日 MACD 現 熊 牛 訊 號 （ A 點 ） ， 同 日 股 價 以 裂 口 及 大 成 交 升 破 底 部 橫 行 區 阻 力 6.23 元 ， 很 有 可 能 是 中 短 期 轉 勢 ， 故 可 採 用 進 取 的 策 略 ， 順 勢 買 入 。 4 月 20 日 ， MACD 發 出 牛 熊 訊 號 （ B 點 ） ， 按 進 取 策 略 應 反 手 沽 空 ， 但 股 價 只 是 橫 行 調 整 ， 沽 空 可 能 要 損 手 。 圖 C 點 是 極 利 好 的 牛 熊 轉 雙 牛 訊 號 ， 理 應 入 貨 。 D 點 是 另 一 個 牛 熊 訊 號 ， 反 手 沽 空 者 再 次 被 挾 傷 。 從 B 和 D 點 可 以 清 楚 看 到 進 取 策 略 的 缺 點 。 E 點 是 另 一 個 熊 牛 訊 號 ， 今 次 股 價 見 頂 回 落 ， 以 進 取 策 略 沽 空 者 獲 利 豐 厚 。 值 得 注 意 的 是 ， 在 E 點 之 前 的 大 半 個 月 間 ， MACD 已 形 成 利 淡 的 頂 背 馳 。